Стратегия управления инвестиционным портфелем во многом зависит от собственной оценки инвестора, относительно доли риска и доходности по выбранным им категориям активов, а также предел допустимого коэффициента риска инвестора...

Доходность активов в рамках выбранных категорий, очень часто имеют большую степень корреляции, поэтому перед инвестором стоит задача определения категории актива, от использования которого будет идти наиболее высокая доходность в будущем времени, чем от самых лучших активов, находящихся внутри каждой из категорий.

Такие решения инвестора носят название решения по предпочтению активов. Совокупное обобщение методик и различных технических возможностей, которые применяются к инвестиционному портфелю, называются управленческой стратегией. Различаются активная и пассивная стратегии управления инвестиционным портфелем.

Пассивной стратегией управления пользуются те инвесторы, у которых результаты совокупного анализирования положения финансового рынка выявляют то, что на тот или иной момент времени, финансовый рынок эффективен.

В этом случае, у инвестора не возникает особой нужды в частом пересмотре своего портфеля, т.к. он надеется на эффективность, сложившейся на рынке ситуации. Также, он смотрит на то, что многие подобные ему инвесторы, разделяют с ним его точку зрения, касательно прибыльности тех или иных инвестиционных вложений и степени риска.


Куда инвестировать свои деньги в 2019 году?
Оборот инвестиций наших клиентов в 2018 году составил: $ 4 863 811 000 дол.. Узнать больше →

Видя, что на рынке формируются похожие линии актива и капитала, все они берут ориентирование именно на этот курс. Пересмотр инвестиционного портфеля инвестором, происходит лишь тогда, когда изменяются его целевые регулируемые установки, либо в случае, когда на рынке постепенно формируется новоявленный тренд, касающийся степени прибыльности и процента риска, которому все незамедлительно начинают следовать.

У инвестора, использующего пассивную стратегию, нет внутренней установки на получение гораздо большей прибыльности, хотя такие возможности постоянно возникают при одинаковом уровне риска.

Пассивная стратегия управления инвестиционным портфелем

Пассивная стратегия управления инвестиционным портфелем

Наиболее типичным видом пассивного инвестиционного портфеля является наличие в нём совокупности различных ценных бумаг разной степени срочности и ликвидности, с которыми инвестор не расстаётся вплоть до срока их погашения. Такая тактика может быть эффективной для представителей категории так называемых «средних» инвесторов.

И поэтому столь длительное хранение инвестиционного портфеля в своих руках и не постоянное инвестирование, не даёт такому инвестору более высокой доходности. Например, можно отметить такое, когда у инвестора на руках имеются различные облигации, но он ждёт их погашения в строго отведённым ими срок и далее обменивает вырученные средства на такие же ценные бумаги. И такое может продолжаться достаточно долго, до тех пор, пока он не выберет новую инвестиционную тактику или не обанкротится.

Для улучшения данной стратегии, для управления портфелем можно использовать сочетание активного и пассивного стиля. Он заключается в том, что весомая часть инвестиционного портфеля находится в том же состоянии в каком и находилась, а оставшаяся часть непрерывно участвует в активной торговле различными инвестиционными вложениями.

Выбор стратегии всегда остаётся за инвестором, а насколько она эффективная, могут показать только результаты его деятельности...

-----
Понравилась статья? Пожалуйста, поделитесь с друзьями. Спасибо :)